Gestión de Garantías

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La Prima es el precio de una Opción y, como cualquier precio, se forma por la oferta y la demanda en el Mercado.  Diariamente, los compradores de Opciones pagan a CCL CLEARING las Primas correspondientes a dichas compras y los vendedores reciben de CCL CLEARING dichas Primas.

Comisiones

Las Comisiones por el Registro y Compensación de transacciones y contratos que lleva a cabo CCL Clearing se detallan en las correspondientes Circulares de Tarifas de cada Segmento y se liquidan diariamente. 

Resto de Tarifas aplicables

También se liquidan por el mismo sistema de cargo en la cuenta Target2 del Agente de Pagos, pero con distinta periodicidad, por ejemplo, mensual o trimestral.

Variación Diaria de Garantías

La Variación de Garantías por Posición a constituir en CCL CLEARING en efectivo el siguiente Día Hábil se obtiene mediante la siguiente fórmula: Variación de Garantías por Posición a constituir en D+1 en efectivo = Total Garantías por Posición a constituir en D+1 - Garantías depositadas en Valores - Garantías Constituidas en D en Efectivo.

La Variación de Garantías por Posición a constituir en efectivo por parte del Miembro Compensador será la suma de la variación correspondiente a sus Cuentas y a sus Miembros No Compensadores, añadiendo los posibles ajustes de Garantía Individual y/o Garantía Extraordinaria, si aplica, obteniéndose las Garantías a constituir en efectivo en D+1 por el Miembro Compensador.

Intereses por la Remuneración de las Garantías

Cuando el Miembro o Cliente no haya comunicado su deseo de que el efectivo no se invierta (y por tanto quede depositado en la cuenta de CCL CLEARING en el Eurosistema), esta podrá invertir las Garantías constituidas en efectivo mediante Operaciones de compra-venta simultáneas diarias. En el caso de un entorno de intereses negativos, CCL CLEARING elegirá, entre las dos alternativas siguientes, la menos gravosa para los Miembros en cada momento:

⦁ Invertir las garantías en efectivo en simultáneas a un tipo de interés negativo.

⦁ Mantener las garantías en efectivo en la cuenta específica de CCL CLEARING en el Eurosistema, con el coste del tipo de interés negativo que aplique el BCE.

CCL CLEARING cargará o abonará al Miembro Compensador, o a su Agente de Pagos, los intereses negativos o positivos generados por cada alternativa, más los costes asociados a las mismas, si los hubiera. 

CCL CLEARING no practicará retención al Miembro al abonarle los intereses dada la condición de intermediario financiero de los Miembros.